Term Structure Modeling and Estimation in a State Space Framework

Name: Term Structure Modeling and Estimation in a State Space Framework
Brand: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG
SKU: 9783540283423
Price: 582.21 RON
Availability: InStock

Autor: Wolfgang Lemke

Limbă:

Legare: Carte broșată

Editura: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Disponibilitate: În depozitul extern în cantități mici

Expediem în 13-18 zile

582.21 lei

This book presents a series of dynamic models of the term structure of interest rates, covering both...

Informații despre carte

Autor

Wolfgang Lemke

Limbă

engleză

Legare

Carte - Carte broșată

Publicat

2005

Pagini

226

EAN

9783540283423

ISBN

3540283420

Enbook ID

01561009

Editura

Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Greutate

750

Dimensiuni

155 x 235 x 17

Descriere completă

This book presents a series of dynamic models of the term structure of interest rates, covering both theory and estimation in a unified framework. Special emphasis is placed on models which are driven by innovations that have a Gaussian mixture distribution. These models are able to flexibly capture the observed non-normality in the distribution of bond yields. It is shown that the theoretical models can easily be castinto the statistical state space form, which provides a convenient framework for statistical inference. An application to US data illustrates the properties of the models and shows the estimation techniques at work.

S-ar putea să te intereseze

Clienții care au cumpărat această carte au mai cumpărat și

Cele mai căutate

Categories

Authors

Publishers

Produse

Produse

Cele mai căutate

Categories

Authors

Publishers

Produse

Produse

Term Structure Modeling and Estimation in a State Space Framework

Informații despre carte

Descriere completă

S-ar putea să te intereseze

Clienții care au cumpărat această carte au mai cumpărat și