Collateralized Debt Obligations

Name: Collateralized Debt Obligations
Brand: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG
SKU: 9783658048457
Price: 276.48 RON
Availability: InStock

A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions

Autor: Enrico Marcantoni

Limbă:

Legare: Carte broșată

Editura: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Disponibilitate: În depozitul extern

Expediem în 5-8 zile

276.48 lei

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original...

Informații despre carte

Autor

Enrico Marcantoni

Limbă

engleză

Legare

Carte - Carte broșată

Publicat

2014

Pagini

EAN

9783658048457

ISBN

365804845X

Enbook ID

02403209

Editura

Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Greutate

1557

Dimensiuni

148 x 210 x 7

Descriere completă

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original method is developed by Castagna, Mercurio and Mosconi in 2012. The Thesis provides an extension of the original work by generalizing the Gaussian dependence in terms of Copula functions. In particular the model is rewritten for the specific case of the Clayton copula. The method is applied to price the tranches of a CDX. By comparing the tranches prices, it is possible to notice that the Clayton approach leads to smaller equity and mezzanine tranches. The senior and super senior tranches levels are higher when the dependence is modeled by a Clayton copula.

S-ar putea să te intereseze

Clienții care au cumpărat această carte au mai cumpărat și

Cele mai căutate

Categories

Authors

Publishers

Produse

Produse

Cele mai căutate

Categories

Authors

Publishers

Produse

Produse

Collateralized Debt Obligations

A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions

Informații despre carte

Descriere completă

S-ar putea să te intereseze

Clienții care au cumpărat această carte au mai cumpărat și